港股概念追踪 ｜ “双11”大促将至 电商巨头争夺最低价 建议关注行业投资机会(附概念股)

一年一度的电商消费盛宴即将来袭。天猫将从10月24日启动“双11”，淘宝从10月29日开始，两平台依旧保持原先的“预售+现货”节奏。京东宣布“双11”活动将于10月23日晚8时直接开启现货销售。抖音电商将现货销售的日程表提前至10月20日。快手电商则保留了预售，已于10月18日开启，现货销售是10月31日。随着各大电商平台打响“双11”发令枪，业内建议关注电商投资机会。相关概念股：京东集团-SW(09618)、阿里巴巴-SW(09988)、快手-W(01024)。

电商“内卷” 便捷、低价成为双十一主旋律

近日，天猫、京东等双11老牌选手已纷纷宣布了主要玩法和优惠手段，抖音、小红书、B站等视频内容平台“参战”，双11已经“卷起来”了。让用户以快捷的方式直抵最低价，是电商平台今年的发力点之一，省去凑单环节、现货即买、官方直降等策略频频出现。

抖音方面，今年双11大促将持续23天，至11月11日结束。活动期间，平台将推出官方立减，单品价格直降15%起，并由平台出资提供亿级消费券。在抖音商城里，针对不同品类的细分购买需求，平台推出了覆盖双11全周期的超级品类日活动，将陆续上线服饰鞋包日、潮电家居日、食品生鲜日、亲子生活日等主题日。超级品类日通过官方立减、品类满减券、品类特色玩法三重优惠叠加，在吸引有购物需求的用户关注、加购的同时，助力商家实现生意增长。

今年双11，抖音电商还将在货架场景和内容场景里投入超千亿的流量资源，并重点聚焦国货品牌和产业带中小商家，挖掘全域兴趣电商多渠道资源，帮助其拓展更多销售增量空间，在激活消费市场的同时助力实体企业商家提质增效。

天猫双11启动会上把“全网最低价”定为核心目标。除了往年的满减，今年新增两类商品：号称能够保证同时段所有电商平台最低价的“全网低价”、无需跨店凑单且单品价格直降15%以上的“官方立减”，而且新增了名为“双11天天低价”活动、提前派发总计 10 亿元现金优惠券。淘天集团相关负责人刘博表示，要让只买一件商品的消费者，就简单直接地享受到这个商品的最低价。

同时，京东也在宣布今年 “双 11” 主题是 “真便宜”，其中最显眼的是现货开售――从10月23日晚8点开启，取消预售环节、直接现货开卖，覆盖 3C 数码、家电、食品、服饰、美妆、家居等全品类商品，减少消费者等待、付尾款等环节，并表示在商品、价格、服务方面都有升级。京东零售CEO辛利军介表示，今年我们主打一个及时行乐，下单以后立即发货，最快分钟级就可以到达用户的手中，让便宜当下就立即可以享受。

B站加码直播带货

值得一提的是，今年双11期间，B站与阿里、京东、拼多多等电商达成深度合作，同时，B站将在内部新增“双11”板块，在保留原会员购板块的同时，新增“天猫双11”版块，直接展示相关商品，并支持点击跳转天猫页面购买。多位B站内部人士向记者透露，今年B站将在电商业务上采取“大开环”战略，也就是将B站流量导向电商平台。双11期间，B站不仅与各家电商平台打通商品库，还与阿里、京东、拼多多有针对性地进行合作。

京东方面， B站将上线深度数据生态共建项目“京红计划”，提升品牌与商家在B站的获客与转化效率;京东冠名的综艺《爱唱歌的大学生-女生季》也将在11月上线;拼多多方面，双方完善了程序化广告对接，并将继续深化UP主合作，与拼多多合作的UP主数量预计年同比增长将超过100%。

阿里方面的合作则更为深度，B站将联手天猫展开营销活动。活动专题页内将包含一个主会场和七大分会场，覆盖家居、3C数码、美妆个护等七个重点品类。同时，为了创造更多消费和交易场景，届时，B站手机APP端底部的原“会员购”入口将暂时更名为“双11”，并新增“天猫双11”版块，直接展示天猫商品，并支持点击跳转天猫页面购买。

平台联合带货主播齐发力

除了平台的努力营销外，各大直播间主播也迅速活跃起来，包括李佳琦、罗永浩、遥望科技等纷纷推出新的优惠营销活动吸引消费者。

早在9月底就曾宣布，遥望规划的双十一大促将从10月1日开始，至11月11日截止，活动持续长达42天远超电商平台活动周期。公司不仅签约贾乃亮、林佩希等明星主播，与小冰科技合作的虚拟人合作也在持续推进中。为备战今年双十一大促，遥望科技还规划了“遥望X27主题公园”，并透露今年大促期间公司旗下所有签约主播和外部合作主播都将在此直播。如此集中规模和主播大促联动在MCN业内较为少见。

“时尚鼻祖”章小蕙10月15日晚的小红书直播间销售额破1亿元，平均客单价1695元，成为小红书首位销售额破亿买手。数据显示，包括Hourglass 、香缇卡及HAIRMAX等大牌美妆及国际品牌在内，当场直播有26个品牌销售额破百万。其中，5个品牌销售额超过500w，意大利洗护品牌MY ORGANICS单场销售额超过1000万。

此外，据淘天集团透露，淘宝直播将联合18位主播和100多家超级大牌，在直播间再送10亿红包，优惠覆盖时间将持续整个双十一大促节点。

华金证券认为，随着“双11”大促来袭、消费复苏，板块弹性有望加速释放，中长期来看，美妆板块成长性优、医美行业渗透率低，市场空间广阔，未来有望受益于技术迭代、产品推新等实现持续增长，坚定看好板块基本面表现。国金证券认为，品牌商双11备战积极、种草提前/频频推新，虹吸效应愈发明显下大促增速望环比提升，大单品心智强+机制更优惠的品牌在“双11”竞争中更易胜出。

相关概念股：

京东集团-SW(09618)：京东在宣布今年 “双 11” 主题是 “真便宜”，产品覆盖 3C 数码、家电、食品、服饰、美妆、家居等全品类商品。

阿里巴巴-SW(09988)：双11期间，天猫无需跨店凑单且单品价格直降15%以上的“官方立减”，并提前派发总计 10 亿元现金优惠券。此外，阿里将与B站联手天猫展开营销活动。

快手-W(01024)：快手电商消电家居行业迎双11购物节开门红。据了解，快手电商消电家居行业10月21日GMV破22亿，打破行业单日GMV纪录，其中家具家装、手机、大家电、小家电等类目均实现销售爆发。